ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ СОЗДАНИЯ КРЕДИТНОГО СОЮЗА

Одним из основных препятствий среди ТиШ компаний в Таджикистане для получения доступа к финансовым ресурсам является неблагоприятный отбор для кредитования. Как отмечалось ранее, на краткосрочные и хорошо обеспеченные кредиты с высокой процентной ставкой банков имеется достаточный спрос со стороны импортеров и торговцев. Независимо от того, насколько финансовые риски будут снижены посредством различных мер как для ТиШ компаний, так и в целом в финансовом секторе, у таджикских банков может не быть стимула для увеличения кредитования ТиШ промышленности.

ОЦЕНКА ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ СОЗДАНИЯ КРЕДИТНОГО СОЮЗА/СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО КРЕДИТОРА ТиШ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Создание Кредитного союза ТиШ промышленности (или другого специализированного кредитора) может устранить такое препятствие. Кредитный союз будет принадлежать членам (ТиШ предприятиям) и ему будет поручено предоставлять финансовые услуги. Как таковой, данный Союз не сможет выдавать кредиты на более выгодных условиях заемщикам, работающим вне ТиШ промышленности, тем самым не допуская возможность негативного отбора для кредитования.
demokraticheskaya-partiya

Кроме того, Кредитный союз будет также решать многие другие проблемы, которые ограничивают доступ сектора к финансовым ресурсам. Поскольку он будет находиться в собственности и ему будет поручено обслуживать только конкретную промышленность, сотрудники будут детально знать и понимать особенности и потребности ТиШ промышленности. Кроме того, руководство ТиШ промышленности будет хорошо известно сотрудникам Союза. Это позволит Союзу принимать продуманные решения о кредитовании, основанные на глубоком знании сектора и его руководства. Снижение информационной асимметрии приведет к более точной оценке рисков и более благоприятным условиям кредитования.
Союз также сможет предоставлять финансовые услуги и инструменты, которые будут специально разработаны под потребности участников промышленности. В то время как традиционные банки могут отказаться от таких положений в связи с ограниченным знанием о секторе или предполагаемым отсутствием рентабельности, Союз не будет сталкиваться ни с одним из этих ограничений. Члены профсоюзов во всем мире намеренно достигают компромисса между уровнем дохода и услугами, предпочитая снижать уровень доходности в обмен на услуги, которые нужны для их бизнеса.

Данный проект проведет оценку целесообразность создания такого кредитора в ТиШ промышленности. В значительной степени целесообразность создания такого союза будет зависеть от следующих факторов:
(i) Поддержка/доверие заинтересованных сторон: доверяют ли ТиШ предприятия друг другу и новой организации и готовы ли они к сотрудничеству во имя собственного блага? Для того чтобы такие инициативы достигли успеха, важно, чтобы предприятия доверяли организации, сотрудничали и такой Союз управлялся надлежащим образом, возможно при поддержке банка развития или МФИ. Главным препятствием может быть слабость существующих гарантий по вкладам. Хотя система страхования вкладов технически существует в Таджикистане, однако большинство заинтересованных сторон не верят, что эта система способна выполнить свою функцию в случае реального кризиса. Таким образом, более ясно и четко сформулированная система гарантирования депозитов либо государственная, либо МФИ может помочь убедить членов о целесообразности такой организации.

(ii) Основные активы и финансовая потребность: сможет ли союз собрать общую сумму активов, которая может удовлетворить потребность членов в финансировании? Кредитор сможет функционировать, только если его члены имеют достаточное количество активов для вкладывания. В отсутствие таких активов, кредитор может изучить возможность привлечения внешних механизмов по сбору средств (например, от правительства, международными финансовыми организациями, банков развития, или других заинтересованных сторон, включая покупателей).

(iii) Правовая основа: новый закон о кредитных союзах был принят недавно. Однако необходимо провести оценку его соответствия с передовой международной практикой.
Если в конечном итоге реализация проекта приведет к созданию ТиШ кредитного союза, это будет иметь следующие результаты:

a) Позволит ТиШ предприятиям получить доступ к кредитам, которые ранее были им недоступны;
b) Позволит некоторым ТиШ предприятиям получить кредит на более выгодных условиях (в части процентных ставков, сроков погашения и залогового обеспечения) в сравнении с тем, что они могли получить;

a) Позволит ТиШ предприятиям получить доступ новому ассортименту финансовых инструментов и услуг, которые более соответствуют их потребностям.

Ожидаемая деятельность
(1) Изучить целесообразность создания кредитного союза
(2) Повысить информированность и усилить поддержку для специализированного кредитора среди заинтересованных сторон
Если создание кредитного союза будет считаться возможным, проект может инициировать его создание посредством следующих видов деятельности:
(1) При необходимости, предложить улучшенный механизм гарантирования депозитов для того, чтобы обеспечить доверие членов в отношении данной организации
(2) Формально создать союз
(1) Обучить персонал эффективной работе и предоставлять соответствующие услуги членам в соответствии с передовой международной практикой. По возможности, общая поддержка и надзор, по крайней мере, на первых порах, будет оказываться партнерским МФИ.
(2) Обучить персонал в качестве тренеров, с тем, чтобы они могли помочь членам в проведении оценки собственных финансовых потребностей и определении соответствующих решений.
(3) Ввести широкий спектр инструментов, полезных для ТиШ промышленности. В дополнение к традиционным кредитам, такие услуги могут включать в себя кредитование под обеспечение, взаимные гарантии и т.д.

Комментарии